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Sogenannte Indexpolicen werden immer öfter angeboten von Lebensversicherern. In Zeiten von Leitzins Null und sehr niedrigen Renditen von Anleihen ist es schon klar, daß klassisch anlegende Lebens- oder Rentenversicherungen kaum noch eine lohnenswerte Rendite abwerfen können. Daher bewerben neben den schon lange bekannten fondsgebundenen Tarifen die Lebensversicherer seit einigen Jahren ein recht neues Anlagemodell namens „Indexpolice“. Während die „klassische“ Lebens-/Rentenversicherung über ihren sog. „Deckungsstock“ hauptsächlich in Anleihen (festverzinsliche Wertpapiere) investiert und die fondsgebundenen Versicherungen im wesentlichen in eine Auswahl von – eben – Investmentfonds anlegen, in was investieren dann bitte diese „Indexpolicen“? Hierzu ein Zitat aus einem Bericht eines Fachmagazins:

„Die Versicherer beteiligen sich mit den Überschüssen der Indexpolicen nicht direkt am gewählten Index, sondern gehen sogenannte Cliquet-Optionen ein. Das sind außerbörsliche Geschäfte mit Investmentbanken. Die Beteiligung an der Wertentwicklung eines Index wird mittels Derivaten gesteuert, bei denen in komplexen Computersimulationen ein bestimmtes Ertragsprofil simuliert wird.“

Alles klar? Klingt das nicht ‚vertrauenerweckend‘ ?? „Außerbörsliche Geschäfte mit Investmentbanken“  und „mittels Derivaten gesteuert, bei denen in komplexen Computersimulationen ein bestimmtes Ertragsprofil simuliert wird“. Nunja, wer diese Anlageart vollständig verstanden hat, der kann natürlich so ein Modell wählen. Und wer gerne Investmentbanken vertraut, die das Geld mit „Derivaten“ (also Wettgeschäften) mittels „komplexer Computersimulationen“ zu vermehren suchen, der mag sich vielleicht für so eine Indexpolice entscheiden.

Aber wer lieber transparente und einwandfrei nachvollziehbare Formen der Geldanlage bevorzugt und wer darüber hinaus auch noch ethisch-ökologische Kriterien bei seiner Anlage berücksichtigt sehen möchte, der dürfte mit einer solchen Indexpolice kaum glücklich werden. Dabei gibt es nun wirklich gute Alternativen, auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Lebensversicherer und ausgewählte Fonds mit ethisch-ökologischen Anlagekriterien und guter Performance. In Form einer Lebens-/Rentenversicherung, aber auch anderweitig als Fonds-Sparplan (sogar auch in Sachwerten) kann man sein Geld durchaus auch klar verständlich und vor allem nachhaltig ansparen.

Die Generali Krankenversicherung hat angekündigt, daß sie ab nächstem Jahr einen Tarif herausbringen wird, der Kunden mit Rabatten oder Gutscheinen belohnt, wenn sie sich per Smartphone überwachen lassen, ob sie einen gesunden Lebensstil pflegen. Die Kunden sollen dann über ihr Smartphone sportliche Aktivitäten nachweisen, Vorsorgetermine dokumentieren, sowie ihre Ernährungsgewohnheiten. Als Gegenleistung sollen dann möglicherweise auch günstigere Prämien der Krankenversicherung winken.

Ein Schritt weiter zum gläsernen Menschen und zu Recht gibt es massive Kritik daran von Datenschützern und Verbraucherschutzverbänden.

Genauso bedenklich scheint mir dabei die Preisgabe der Idee der Solidarität einer Versicherung, wenn diejenigen günstiger wegkommen, die (gerade) gesund sind, heißt das ja, die anderen zahlen mehr. Das widerspricht der ursprünglichen Idee einer Versicherung als Gemeinschaft, bei der einige (momentan Gesunde) mehr einzahlen als herausbekommen und andere, die es brauchen, eben per Saldo mehr an Mitteln erhalten. Übrigens, selbst die „Solidarität mit sich selbst“ sozusagen wird dadurch untergraben, den man mag in jungen Jahren vielleicht gesund und fit sein (und dies auch per Smartphone „nachweisen“), aber im Alter kann das oft natürlich ganz anders aussehen. Dann wendet sich dieses System, von dem man früher vielleicht profitiert hat, auf einmal gegen einen selbst – sobald man nicht mehr fit und gesund ist.

Viele andere Versicherer lassen verlautbaren, daß sie an der Einführung eines solchen Tarifes nicht interessiert sind, es ist auch zu hoffen, daß sich eine solche Idee nicht durchsetzen wird am Markt.

 

In Zusammenarbeit mit der Nachhaltigkeits-Rating Agentur Oekom Research AG wurde vom Vermögensverwalter Rhein Asset Management ein neuer nachhaltiger Aktienindex entwickelt, der „Deutschland Ethik 30“. Wie das Unternehmen in seiner Pressemeldung schreibt, soll der Index „die Ansprüche ethischer und nachhaltiger Anleger mit den Erfordernissen einer zeitgemäßen Vermögensverwaltung verbinden“. Der Index beinhaltet 18 Unternehmen aus dem DAX, dazu je 6 weitere aus MDax und TecDax. Es gibt Ausschluß- als auch Mindestkriterien und einen Ethikrat der über die angemessene Nachhaltigkeit wachen soll.

Die Liste aller ethisch-ökologischen Auswahlkriterien oder eine Aufstellung der konkreten Titelauswahl wäre wünschenswert, ist aber leider auf den Seiten der Rhein Asset Management (bis jetzt?) nicht zu finden.

Da es sich bei dem Unternehmen um einen Vermögensverwalter handelt wird auch gleich ein passender Index-Fonds dazu angeboten.